作者：亚力山德拉•哈尼(Alexandra Harney)
2007年10月16日 星期二

对中国在全球铝业市场的重要地位，再怎么评价都不过分。作为全球最大的铝消费国和最大的生产国，中国的铝需求增长比其它任何地区都要快，去年的需求量在全球总需求中至少占了四分之一。

因此，去年秋季，当中国政府宣布大幅削减部分铝产品出口退税税率时，市场观察家都密切加以关注。中国政府的意图，是抑制在能源密集型和污染型工业的投资。

在中国的铝业生产中，出口从未扮演过很大的角色。根据伦敦研究集团CRU的数据，2005年，出口部分仅占中国铝产品主要产出的8%。

但上述政策仍对中国的铝冶炼厂家产生了影响。在今年六月，摩根士丹利(Morgan Stanley)发出警告，要求投资者回避铝，原因就在于中国出口退税政策的变化。

据伦敦矿业和金属咨询公司Brook Hunt的分析师马丁•豪勒(Martin Haller)介绍，在2006年年中，中国的原铝出口量高达每月10万吨，如今已下降到每月1万吨左右。

马丁说，就在同一时期内，中国的半加工铝产品出口量，从每月10万吨飙升到20万吨。国家政策正鼓励中国铝出口商从低端产品向增值产品转变。

更有意义的事情发生在中国的国内市场，在那里，蓬勃的经济正以令人瞠目的速度消耗着铝材。单是今年7月的消费量就增长了31%。

但无论从哪个指标看，中国都还只是在热身。CRU估计，在2006年，北美的人均铝消费量为21公斤，继续保持第一，而中国的数字仅为7公斤。到2030年，CRU预计中国将达到人均消费26公斤，位列第一，而北美的数字将是23公斤。

CRU公司有色金属业务负责人保罗•罗宾逊(Paul Robinson)表示：“我们认为，中国铝需求增长的第二阶段将由其国内消费引导。”

中国生产商正在全国范围内增加产能。但看起来仍将无法满足全部需求。

中国主要铝生产商中国铝业(Chalco)董事长肖亚庆今年8月表示，他认为，中国成为铝净进口国“只是时间问题”。

投资者面对的一个关键问题是：哪些国家能够满足中国庞大的胃口？CRU的罗伯逊正密切关注冰岛等国，这些国家拥有丰富的地热和水电资源。在铝生产过程中，电力成本约占到总成本的28%。

中国已经在依赖进口铝土矿了，因为其国内矿产质地很差。虽然中国多数铝土矿进口都来自印尼，但它正考虑从多个国家进口。今年9月， 澳大利亚昆士兰的官员向中国铝业颁布了一个铝土矿项目的矿产开发证。此外中国也加大了从印度购买铝土矿的数量。

中国对外部世界的依赖程度日益加大，这使它的铝生产行业更容易受到国外政策变化的影响。但如今而言，中国国内的力量很可能在其产业发展中起到最大作用。

今年9月，中国铝业收购了东北轻合金有限责任公司(Northeast Light Alloy)，后者总部位于哈尔滨，是中国领先的铝与镁合金生产商。今年夏天，中铝收购了包头铝业。

这些公司将在多大程度上提升中铝的盈利能力，目前还不清楚。在截至今年6月的半年内，中铝的净利润下降了5%，至人民币64亿元。中铝将这一下降归咎于原铝和氧化铝价格下跌。

但尽管如此，很多分析师表示，铝的生产成本还将继续攀升。在今年8月的业绩发布会上，中铝警告说，高企的煤炭、燃油和电力价格可能加大从现在到年底这段时间内的生产成本。

作为能源密集型行业，铝生产行业高度依赖煤炭，是中国空气污染的主要成因之一。在中国政府降低能源消耗、清洁环境的努力中，这个行业醒目地矗立在眼前。但只要经济持续高速发展，中国就需要铝。短期内，中国在任何时候都不大可能放弃它在工业发展中的领先作用。

译者/力文

报告名称  	   2007年中国铝材行业市场研究报告
   报告撰写 	   HMI
   版本 	   2006-08-06，最后更新日期：2007-05-30
   报告价格 	   11800元人民币（仅提供印刷版）
   上海销售热线 	   86-21-51556123 
   北京销售热线 	   86-10-63754526
   
   
   序 言
 

       国内电解铝产能不断扩张，过剩之声不绝，但是铝市场仍然产销两旺，许多铝产品甚至出现严重紧缺
   局面——进入第二季度消费旺季，国内铝库存持续下降。截止到 7月7日，上海期货交易所公布的可交割仓库
   铝锭库存下降至100638吨，而在4月初，高达175574吨，降幅超过42.7%，铝市场基本面出奇的好。推动铝
   市场消费强劲增长三大因素主要表现在：国内消费旺盛、出口强劲、铝替代品明显。由于制造成本远低于
   其他国家，中国铝型材在国际市场上也具备很大的竞争力，具有广阔的发展空间。

      本报告旨在为铝冶炼、铝加工等方面的企业提供洞察先机、调整经营策略，行业投资者选择投资战略，
   提供准确的情报信息及科学的决策依据。报告依据国家统计局、工商局、税务局、海关总署、专业研究单
   位、中国行业研究网以及国内外多种行业相关报刊杂志等信息来源提供的大量资料，结合对业内优势企业
   和专家的调查访谈撰写，运用了大量图、表等分析工具和经济学、管理学理论。除了对中国铝材行业宏观
   经营环境，行业发展概况，市场竞争形势进行了研究外，还重点对中国主要铝材生产企业，以及中国铝材
   海关进出口情况进行了全面分析。
 
   报告目录
 
第一章 中国铝材行业宏观经营环境 1........................................................... 	5
 1.1 中国铝材行业国际环境分析 1.............................................................. 	5
       1.1.1 世界铝材行业发展现状 1........................................................... 	5
       1.1.2 国际市场对铝材的需求及前景 2.................................................. 	5
              1.1.2.1 世界主要地区原铝需求状况 2........................................... 	5
              1.1.2.2 世界铝材未来需求预测 3................................................. 	5
       1.1.3 国际铝价变动 3...................................................................... 	5
 1.2 中国铝材行业国内环境分析 3.............................................................. 	5
       1.2.1 国内市场对铝材的消费需求 3..................................................... 	5
              1.2.1.1 建筑行业发展及其对铝材的需求预测 3................................ 	5
              1.2.1.2 运输行业发展及其对铝材的需求预测 3................................ 	5
              1.2.1.3 包装行业发展及其对铝材的需求预测 3................................ 	5
              1.2.1.4 电器电力行业发展及其对铝材的需求预测 3........................... 	5
       1.2.2 中国铝材对外贸易情况 3........................................................... 	5
              1.2.2.1 中国是铝产品贸易大国 3................................................. 	5
              1.2.2.2 中国铝产品进出口新动向 3.............................................. 	6
              1.2.2.3 中国仍然是高精度铝板带产品的净进口国 3.......................... 	6
       1.2.3. 替代品铜、锌价格变动 3.......................................................... 	6
 1.3 铝材生产及贸易的国内外相关政策解读 3................................................ 	6
       1.3.1国际政策 3............................................................................. 	6
       1.3.2 国内政策 3............................................................................ 	6
              1.3.2.1 “十一五”规划相关政策 3.............................................. 	6
              1.3.2.2 铝工业专项政策 3......................................................... 	6
第二章 中国铝材行业发展概况 3................................................................ 	6
 2.1 中国铝材行业发展历程 3................................................................... 	6
 2.2 中国铝材行业发展现状 3................................................................... 	6
       2.2.1 中国铝材行业在世界市场中的地位 3............................................ 	6
       2.2.2 中国铝材行业规模现状 3........................................................... 	6
              2.2.2.1 2003-2006年铝材年产销情况 3....................................... 	6
              2.2.2.2 2006年铝材生产能力 3.................................................. 	6
              2.2.2.3 铝材加工细分市场描述 3................................................. 	7
              2.2.2.4 生产集中度水平不断提高 3.............................................. 	7
       2.2.3 中国铝材行业盈利能力分析 3..................................................... 	7
       2.2.4 中国铝材生产企业地区分布 3..................................................... 	7
       2.2.5 中国铝材行业技术发展趋势 3..................................................... 	7
              2.2.5.1 中国铝材加工技术现状 3................................................. 	7
              2.2.5.2 十一五铝材工业技术规划 3.............................................. 	7
              2.2.5.3 铝材深加工技术的发展新趋向 3........................................ 	7
 2.3 中国铝材行业产业链发展状况 3........................................................... 	7
       2.3.1 氧化铝、电解铝工业发展现状 3.................................................. 	7
              2.3.1.1 氧化铝工业发展现状 3.................................................... 	7
              2.3.1.2 电解铝工业发展现状 3.................................................... 	7
       2.3.2 铝产品深加工业发展状况 3........................................................ 	7
       2.3.3 再生铝工业发展现状 3............................................................. 	7
              2.3.3.1 再生铝的经济效益 3....................................................... 	7
              2.3.3.2 再生铝的主要来源 3...................................................... 	8
              2.3.3.3 再生铝行业发展概述 3.................................................... 	8
              2.3.3.4 再生铝行业存在的问题 3................................................. 	8
第三章 中国铝材市场竞争形势分析 3........................................................... 	8
 3.1 中国铝材市场竞争主体分析 3.............................................................. 	8
 3.2 中国铝材企业产品竞争形势分析 3........................................................ 	8
 3.3 中国铝材市场份额划分 3................................................................... 	8
       3.3.1 各类型铝材所占市场份额 3........................................................ 	8
       3.3.3 主要铝材生产厂商各类型产品市场份额 3....................................... 	8
 3.4 中国铝材市场竞争格局分析 3.............................................................. 	8
       3.4.1 铝材市场整体竞争格局 3........................................................... 	8
       3.4.2 铝材市场区域竞争格局 3........................................................... 	8
       3.4.3 铝材市场竞争格局走势 3........................................................... 	8
第四章 中国铝材海关进出口数据分析 3........................................................ 	8
 4.1 2003-2005年中国铝材进出口概况 3.................................................... 	8
 4.2 2003-2005年中国铝材主要出口目的地及出口量分析 3............................. 	9
       4.2.1 主要出口国家及出口量 3........................................................... 	9
       4.2.2 对美国出口量变动趋势 3........................................................... 	9
       4.2.3 对其他目的地出口量变动趋势 3.................................................. 	9
 4.3 2003-2005年中国主要铝材出口企业及出口量分析 3................................ 	9
       4.3.1 主要出口企业出口数量变动 3..................................................... 	9
       4.3.2 主要出口企业贸易对象情况 3..................................................... 	9
 4.4 2003-2005年中国铝材主要出口口岸分布 3........................................... 	9
 4.5 中国铝材进口情况分析 3................................................................... 	9
       4.5.1 中国进口的主要铝材型号及数量 3............................................... 	9
       4.5.2 主要进口国及进口数量 3........................................................... 	9
       4.5.3 主要进口国铝材进口状况 3........................................................ 	9
五章 主要竞争厂商分析 3......................................................................... 	9
 5.1 西南地区 3.................................................................................... 	9
       5.1.1 西南铝业（集团）有限责任公司 3............................................... 	10
              5.1.1.1 企业基本信息 3............................................................ 	10
              5.1.1.2 企业竞争力分析 3......................................................... 	10
       5.1.2 云南铝业股份有限公司 3........................................................... 	10
              5.1.2.1 企业基本信息 3............................................................ 	10
              5.1.2.2 企业竞争力分析 3......................................................... 	10
       5.1.3 重庆银鸿铝业有限公司 3........................................................... 	10
              5.1.3.1 企业基本信息 3............................................................ 	10
              5.1.3.2 企业竞争力分析 3......................................................... 	10
 5.2 东北地区 3.................................................................................... 	10
       5.2.1 辽阳忠旺铝型材有限公司 3........................................................ 	10
              5.2.1.1 企业基本信息 3............................................................ 	10
              5.2.1.2 企业竞争力分析 3......................................................... 	10
       5.2.2 营口东林铝材有限公司 3........................................................... 	10
              5.2.2.1 企业基本信息 3............................................................ 	10
              5.2.2.2 企业竞争力分析 3......................................................... 	11
 5.3 华中地区 3.................................................................................... 	11
       5.3.1 河南明泰铝业有限公司 3........................................................... 	11
              5.3.1.1 企业基本信息 3............................................................ 	11
              5.3.1.1企业竞争力分析 3.......................................................... 	11
 5.4 华北地区 3.................................................................................... 	11
       5.4.1 渤海铝业有限公司 3................................................................ 	11
              5.4.1.1 企业基本信息 3............................................................ 	11
              5.4.1.2 企业竞争力分析 3......................................................... 	11
 5.5 华东地区 3.................................................................................... 	11
       5.5.1 山东南山集团公司 3................................................................ 	11
              5.5.1.1 企业基本信息 3............................................................ 	11
              5.5.1.2 企业竞争力分析 3......................................................... 	11
       5.5.2 福建省南平铝业有限公司 3........................................................ 	11
              5.5.2.1 企业基本信息 3............................................................ 	11
              5.5.2.2 企业竞争力分析 3......................................................... 	12
       5.5.3 浙江栋梁新材股份有限公司 3..................................................... 	12
              5.5.3.1 企业基本信息 3............................................................ 	12
              5.5.3.2 企业竞争力分析 3......................................................... 	12
       5.5.4 徐州四方铝业有限公司 3........................................................... 	12
              5.5.4.1 企业基本信息 3............................................................ 	12
              5.5.4.2 企业竞争力分析 3......................................................... 	12
       5.5.5 上海金象铝业有限公司 3........................................................... 	12
              5.5.5.1 企业基本信息 3............................................................ 	12
              5.5.5.2 企业竞争力分析 3......................................................... 	12
 5.6 华南地区 3.................................................................................... 	12
       5.6.1 广东兴发集团有限公司 3.......................................................... 	12
              5.6.1.1 企业基本信息 3............................................................ 	12
              5.6.1.2 企业竞争力分析 3......................................................... 	12
       5.6.2 广东凤铝铝业有限公司 3........................................................... 	12
              5.6.2.1 企业基本信息 3............................................................ 	13
              5.6.2.2 企业竞争力分析 3......................................................... 	13
       5.6.3 广东坚美铝型材厂有限公司 3..................................................... 	13
              5.6.3.1 企业基本信息 3............................................................ 	13
              5.6.3.2 企业竞争力分析 3......................................................... 	13
       5.6.4 台山市金桥铝型材厂有限公司 3.................................................. 	13
              5.6.4.1 企业基本信息 3............................................................ 	13
              5.6.4.2 企业竞争力分析 3......................................................... 	13
       5.6.5 广东亚洲铝厂有限公司 3........................................................... 	13
              5.6.5.1 企业基本信息 3............................................................ 	13
              5.6.5.2 企业竞争力分析 3......................................................... 	13
       5.6.6 佛山市南海盐步南华铝业有限公司 3............................................. 	13
              5.6.6.1 企业基本信息 3............................................................ 	13
              5.6.6.2 企业竞争力分析 3......................................................... 	13